不必急著給互聯(lián)網(wǎng)金融找“婆婆”
繼阿里余額寶之后，蘇寧易付寶也將搶灘理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，在傳統(tǒng)金融業(yè)“攪局者”層出不窮的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融正受到來(lái)自監(jiān)管層史無(wú)前例的關(guān)注。（《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》8月6日）
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)起云涌、如火如荼。電商小貸公司、融資性擔(dān)保公司、第三方支付平臺(tái)代銷各種金融產(chǎn)品、余額寶理財(cái)產(chǎn)品、人人貸網(wǎng)絡(luò)（P2P）平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，提高了金融資源配置效率，一定程度上緩解了中小微企業(yè)以及個(gè)體工商戶等融資難的問(wèn)題。它們?cè)诳此沏~墻鐵壁、密不透風(fēng)的正規(guī)金融體制上鑿出一個(gè)透氣孔，對(duì)傳統(tǒng)體制內(nèi)金融主體帶來(lái)了沖擊，有利于打破壟斷。
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，引起專家學(xué)者特別是金融專家們的廣泛關(guān)注和贊賞，稱其將給中國(guó)金融業(yè)注入新的活力，帶來(lái)影響巨大的變化。而監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一直持觀望態(tài)度，并未做出表態(tài)。筆者分析，主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，監(jiān)管部門一時(shí)還沒有緩過(guò)神來(lái)，需要時(shí)間觀察研究和消化。
值得欣慰的是，近期，央行率先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)聲，給予它以高度評(píng)價(jià)和肯定：“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間，提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場(chǎng)的新渠道，提高了資金融通的效率�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對(duì)稱和信用問(wèn)題，提供更有針對(duì)性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險(xiǎn)分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益�！边@個(gè)評(píng)價(jià)非常之高，說(shuō)明央行經(jīng)過(guò)一段時(shí)間觀察研究后，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有一個(gè)較為全面的了解。
接下來(lái)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，是否會(huì)“加強(qiáng)”，以至于影響其蓬勃發(fā)展呢？筆者認(rèn)為，對(duì)此不必立馬在監(jiān)管上大動(dòng)干戈，更不必著急給它找監(jiān)管“婆婆”。
監(jiān)管目的在于防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人利益。從目前情況看，電商小貸公司、第三方支付資金結(jié)算平臺(tái)衍生出的各類金融工具等基本上是安全的，風(fēng)險(xiǎn)并不大。最讓人擔(dān)心的是人人貸（P2P）金融風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，以筆者了解到的情況看，人人貸風(fēng)險(xiǎn)沒有想象的大。即使有風(fēng)險(xiǎn)，由于產(chǎn)權(quán)主體和法律責(zé)任主體都非常明晰，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)者沒有任何糾紛，不會(huì)對(duì)社會(huì)造成多大負(fù)面影響。同時(shí)，人人貸網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)者都盡量只做中間交易平臺(tái)業(yè)務(wù)，而避免參與到擔(dān)保中，所以風(fēng)險(xiǎn)可控。
互聯(lián)網(wǎng)金融誕生有兩大特點(diǎn)：一是誕生于創(chuàng)新。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)金融體制的一大弊端是，金融資源配置嚴(yán)重不公，使得中小微企業(yè)長(zhǎng)期患融資饑渴癥。國(guó)家無(wú)數(shù)次采取措施，都未能沖破僵硬的金融體制樊籬。在這種情況下，以馬云領(lǐng)銜的阿里巴巴集團(tuán)，率先借助電商平臺(tái)創(chuàng)新出電商小貸公司。隨后，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始出現(xiàn)。二是完全誕生于市場(chǎng)。孕育、誕生都深深植根于市場(chǎng)之中，沒有一點(diǎn)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以說(shuō)完全是由市場(chǎng)機(jī)制主導(dǎo)的。
如果監(jiān)管之手過(guò)早伸向這一領(lǐng)域，有可能扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活力，并影響其發(fā)展。現(xiàn)在的央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)以及各級(jí)政府的金融辦公室，對(duì)金融監(jiān)管的職責(zé)都非常明確，完全能夠?qū)μ?hào)入座監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，不必再找新的“婆婆”。(余豐慧)
