新年伊始,本就深陷債務(wù)危機(jī)的歐元區(qū)又給市場添堵:先是希臘發(fā)出退出歐元區(qū)警告;再有匈牙利貨幣危機(jī)一觸即發(fā),令投資者擔(dān)憂升級;另外,意大利最大銀行裕信銀行折價出售股權(quán),加劇了投資者對歐洲銀行業(yè)健康狀況擔(dān)憂。匈牙利面臨貨幣危機(jī)
匈牙利正瀕臨貨幣危機(jī),該國政府幾乎沒有時間和余地來挽回導(dǎo)致匈牙利福林大幅下挫的政策失誤。
市場人士有意識地通過拋售福林將匈牙利政府逼入困境,歐元兌福林上周三創(chuàng)出321.67福林的歷史新高(即福林兌歐元創(chuàng)出歷史新低)。
鑒于福林在一天內(nèi)下跌近1%甚至更多,匈牙利國債殖利率升至兩位數(shù)水平,同時匈牙利政府將在幾天后與國際貨幣基金(IMF)舉行會議,匈牙利命運(yùn)攸關(guān)的時刻可能很快就將到來。
眼下匈牙利需要新的資金,但I(xiàn)MF始終拒絕與布達(dá)佩斯就新的信貸額度正式進(jìn)行談判。雖然1月11日將在華盛頓繼續(xù)舉行會談,但是據(jù)說IMF總裁拉加德只準(zhǔn)備進(jìn)行“非正式探討”,而沒有決定舉行正式談判的日期。如果匈牙利總理歐爾班希望舉行正式談判,他就必須盡快改變其政策。歐爾班不顧IMF和歐盟委員會的建議而制定的法律,限制了中央銀行的獨(dú)立性。
歐爾班欲將央行置于一個新的權(quán)力保護(hù)傘之下,歐洲央行批評他的這一計(jì)劃使央行行長的個人獨(dú)立性受到威脅。歐洲央行(ECB)認(rèn)為,不能擅自單獨(dú)采取這一步驟,而必須事先與ECB進(jìn)行協(xié)商。匈牙利總理歐爾班已同意改變政策,但他是否會有足夠的轉(zhuǎn)變,仍然是個未知數(shù),因?yàn)闅W爾班仍計(jì)劃對匈牙利央行行長希莫爾(Andras Simor)施加更多的影響力。希莫爾的利率政策遭到歐爾班的拒絕。他曾堅(jiān)決抵制了政府提高利率的計(jì)劃。特別是在財(cái)政問題上,歐爾班不愿聽到反對意見,F(xiàn)在匈牙利瀕臨破產(chǎn)邊緣,而如何才能理順糟糕的國家財(cái)政,仍然是個問號。希臘揚(yáng)言退出歐元區(qū)
據(jù)“中央社”報(bào)道,由于第二輪1300億歐元的救助款遲無下文,希臘政府發(fā)言人Pantelis Kapsis說,若救助方案再不敲定,希臘只得退出歐元區(qū)。
希臘正值多事之秋,據(jù)《歐盟觀察家》報(bào)道,因不滿政府縮減支出方案,希臘公立醫(yī)療院所的醫(yī)師與藥劑師發(fā)動罷工,本月5日前公立醫(yī)療院所只收急診病人。
更棘手的是去年10月底的歐盟高峰會議曾決議,計(jì)劃再撥給希臘1300億歐元救助款,卻遲遲沒有具體結(jié)論。Kapsis表示,協(xié)議再不敲定,希臘只得從市場與歐元區(qū)完全消失。
2010年5月,希臘政府同意執(zhí)行嚴(yán)格的財(cái)政緊縮政策、控制預(yù)算赤字,獲得歐盟與IMF的第一輪1100億歐元救助款。
但1300億歐元的第二輪救助款遲無下文,關(guān)鍵在于歐盟、ECB與IMF對希臘政府的財(cái)政緊縮措施有意見。盡管希臘國會已通過加稅與刪減開支等一連串緊縮措施,但歐盟、ECB與IMF仍打算對希臘要求更多。
至3月前,152億歐元的債務(wù)等著希臘償還,總理帕帕季莫斯在新年前夕發(fā)表談話時還特別呼吁,今年非常艱難,但希臘要努力留在歐元區(qū),以確保希臘人民所做的犧牲,不會成為失控和災(zāi)難性的破產(chǎn)危機(jī)。
歐洲處衰退邊緣
歐元集團(tuán)主席兼盧森堡首相容克指出,歐盟正面臨程度不明的衰退。他說:“歐洲正站在衰退邊緣,而衰退的范圍尚未可知,對此必須要做出充分的反應(yīng)!
近日,意大利最大銀行裕信為了補(bǔ)足資金缺口,以達(dá)歐洲銀行監(jiān)管局(EBA)的資本要求,以多達(dá)43%的折價幅度發(fā)行新股籌集75億歐元,以加強(qiáng)資本狀況籌資,折價幅度不但超越德國商業(yè)銀行去年5月增資時的折價30%,也高過匯豐2009年3月增資時的折價39%。
受此拖累,裕信股價暴跌9.9%至每股5.71歐元至1992年以來低位,收市前更出現(xiàn)跌停,拖低其他銀行股,市場對歐洲銀行業(yè)的不安再次涌現(xiàn),歐股應(yīng)聲從5個月高點(diǎn)滑落。
EBA預(yù)估,意大利銀行業(yè)今年須增資140億歐元,才能為潛在的主權(quán)債務(wù)部位損失提供緩沖。
分析員說:“一家規(guī)模龐大、隸屬歐洲大國的銀行無法輕松取得資金,顯示投資人對銀行業(yè)不感興趣!
此外,歐洲銀行存于歐洲央行的隔夜存款增1.6%至4532億歐元新高,反映歐洲銀行間持續(xù)互不信任,寧將資金存于央行。盡管德國及葡萄牙成功拍債,但歐洲主權(quán)債信貸違約掉期(CDS)仍然上升。(滕瑾)