國際金價較年初漲50% 最高觸及1217.9美元/盎司
“高處不勝寒”的金價將走向何方
國際金價又創(chuàng)歷史新高!得益于美元貶值、供需關(guān)系、央行購金、地緣政治等因素對金價走高構(gòu)成支撐。截至12月2日傍晚,國際金價已摸高至1217美元/盎司,突破1200美元/盎司的整數(shù)關(guān)口。受此影響,國內(nèi)A股市場山東黃金、中金黃金兩大黃金股股價也創(chuàng)近幾個月新高。
在經(jīng)濟復蘇尚不明朗、金融市場波動加劇的情況下,已處于“高處不勝寒”位置的金價下一步將走向何處?
聚焦1 國際黃金價格突破1200美元/盎司
國際市場上黃金價格上漲的速度超出了市場的普遍預期。由于美元指數(shù)的沖高回落,以及受到多數(shù)黃金E T F的持金總量創(chuàng)下歷史新高等消息影響,國際金價在本周二傍晚時間一度突破1200美元/盎司整數(shù)關(guān)口,12月2日傍晚時間更是摸高至1217美元/盎司,再度刷新歷史。
來自機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示,在剛剛過去的11月份的交易中,國際金價只有5根陰線(其中僅有兩天收跌),其余均為陽線報收,全月總計上漲13.5%,月漲幅創(chuàng)出2008年11月后的新高。去年11月份,國際金價大漲14%,創(chuàng)下1999年以來月漲幅的最高紀錄。
今年以來,國際金價已大幅攀升了33%。如果從全年底點4月6日的867點起算,到目前最高點1217點,漲幅更是超過了40%。
國際金價氣勢如虹的井噴行情成為市場焦點。在接受記者采訪的時候,北京、上海等地多家黃金研究機構(gòu)負責人均表示,黃金的這波牛市行情來源于諸多基本面因素的集中爆發(fā),美元貶值、供需關(guān)系、央行購金、地緣政治等方面均對金價走高構(gòu)成支撐。
而最近幾日的上漲,則主要得益于美元匯率下滑。隨著市場對迪拜債務危機的擔憂減退,美元匯率延續(xù)下跌態(tài)勢,以美元計價的商品價格被推升。同時,世界最大的金礦公司(巴雷克黃金)取消了所有套期保值合約,這表明黃金業(yè)對未來金價將持續(xù)攀升抱有強烈信心。
聚焦2 “千美元金價”時代或延續(xù)
“從目前情況看,國際金價已經(jīng)進入了近乎完美的上升通道中,‘千美元金價’時代或?qū)⒀永m(xù)相當長一段時間!痹诮邮堋督(jīng)濟參考報》記者采訪的時候,北京恒紫金投資顧問公司總經(jīng)理別志平如此表示。
上海獅王黃金分析師羅正享也樂觀表示,去年包括高盛、渣打等在內(nèi)的國際投行都預測今年金價高點在1200美元/盎司左右,這些判斷目前來看還是和實際相吻合的。這些投行們對明年的金價均值估計在1300點左右,預期實現(xiàn)的可能性也是比較大的。
根據(jù)別志平分析,金價的最近一輪上漲主要源于一系列因素:在金融危機的影響下,全球性量化寬松政策得以持續(xù),并缺乏實質(zhì)性退出機制和時間表;美國經(jīng)濟表現(xiàn)不佳、低于市場預期,尤其是失業(yè)率居高不下,同時背負巨額財政赤字;而歐元區(qū)、日本的復蘇跡象卻超出市場預期。
同時,美元淪為套息交易融資貨幣,使其進一步受到市場拋售。各國央行特別是新興市場央行積極尋求外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性變化。上述各種因素導致美元指數(shù)持續(xù)走低,而能源、大宗商品、黃金等資產(chǎn)的價格沖高。
羅正享認為,實際上經(jīng)濟的通脹預期只是金價上漲的噱頭,年底消費市場對黃金需求的增加也只能起到緩解現(xiàn)貨價格下跌的作用。而金價上漲背后的真實支撐力,主要來自于世界主要經(jīng)濟體對全球貨幣體系爭斗的白熱化,以及由此而來的美元貨幣的持續(xù)走軟。
最近還有消息稱,華爾街知名對沖基金經(jīng)理約翰·保爾森表示,將設立一只新的黃金基金,投資黃金開采企業(yè)和其他黃金衍生品,他本人將向該基金投入2 .5億美元私人資金,該基金將于明年1月1日向投資者開放。別志平對此表示,“強勁的投資需求足以彌補世界黃金協(xié)會(WG C )關(guān)于今年第三季度全球黃金需求下滑34%的報告!
全球最大的黃金ET F——— SPD R G oldT rust本周宣布,截至上周五收盤,其黃金持有量較剛進入11月時增加了24噸,至1127.86噸,創(chuàng)今年6月以來的新高。除SPD R G oldT rust之外,其他地區(qū)的黃金E T F也在大幅增倉。這表明全球投資者依然高度看好黃金。
金頂黃金投資集團總裁兼首席投資官陶行逸最近告訴那些“恐高”的投資者:我們?nèi)匀痪S持金價將在今年年底或明年年初到每盎司1300美元至1400美元左右的這一看法!皩τ谑种幸呀(jīng)持有實物黃金而又想拋售套現(xiàn)的投資者,除非真的有迫切的現(xiàn)金需求,否則建議繼續(xù)持有;而對于想要投資黃金卻又畏高的投資者,可以采取波段吸納的方法,即在金價回落的時候買進投資型金條!
也有不少專家提醒說,漲跌輪回這是市場的基本循環(huán)和規(guī)律。經(jīng)過此前爆發(fā)式上漲,目前金價在風險和利潤的天秤上已經(jīng)明顯向風險方向傾斜。所以作為一般的投資者,適當降低盈利預期和增加一些對風險的防范意識也是必要的。