在國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵、世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨諸多不確定性的背景下，我國(guó)未來(lái)金融宏觀調(diào)控走向如何，我國(guó)將面臨哪些金融風(fēng)險(xiǎn)，下一步金融改革有哪些新看點(diǎn)在第四次全國(guó)金融工作會(huì)議閉幕后，記者就以上問(wèn)題采訪了中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川。

　　要豐富和完善貨幣政策工具箱

　　記者：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議給2012年的貨幣政策定調(diào)為繼續(xù)實(shí)施“穩(wěn)健”貨幣政策，這和 2010年年末提出的“穩(wěn)健”有何區(qū)別？

　　周小川：“穩(wěn)健”一詞的覆蓋面比較大。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議特別強(qiáng)調(diào)了宏觀政策要有靈活性、針對(duì)性，同時(shí)加強(qiáng)科學(xué)性、前瞻性、有效性，我們會(huì)密切觀察國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)的發(fā)展，來(lái)進(jìn)行適時(shí)適度的調(diào)整。要實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)，需要豐富和完善貨幣政策工具箱，里面既要有數(shù)量型的調(diào)控工具，還要有價(jià)格型的調(diào)控工具，既要有傳統(tǒng)的調(diào)控工具，也要開(kāi)發(fā)一些宏觀審慎性政策工具，要做到盡量齊全地?cái)[在那兒，做到在干活的時(shí)候都能找到，隨時(shí)有合適的工具可以用上。

　　房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體平穩(wěn)狀態(tài)

　　記者：房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)下去會(huì)給金融體系帶來(lái)哪些影響？

　　周小川：對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控應(yīng)加以密切觀察。總體來(lái)看，我國(guó)國(guó)內(nèi)住房抵押貸款數(shù)量不算大，占銀行信貸資產(chǎn)的比例也相對(duì)較低，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體處于比較平穩(wěn)的狀態(tài)，沒(méi)有像國(guó)際上有些地方出現(xiàn)大起大落現(xiàn)象。

　　但我們還應(yīng)考慮到，很多企業(yè)特別是小微企業(yè)，其銀行貸款是以房地產(chǎn)、物業(yè)為抵押完成的，隨著房?jī)r(jià)的下調(diào)，其抵押品價(jià)值會(huì)縮水，這就會(huì)影響到企業(yè)這部分貸款。對(duì)于這一影響我們應(yīng)有充分的估算，銀行機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)也要對(duì)這一領(lǐng)域進(jìn)行嚴(yán)密的跟蹤和測(cè)試。

　　目前還不適合推進(jìn)利率市場(chǎng)化

　　記者：民間借貸成為2011年我國(guó)金融市場(chǎng)最炙熱的話題，與之相關(guān)的利率市場(chǎng)化問(wèn)題也因此被推至前臺(tái)，未來(lái)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革會(huì)有怎樣的進(jìn)展？

　　周小川：我國(guó)利率市場(chǎng)化始終都在推進(jìn)，思路上沒(méi)有太大障礙，具體操作上主要是要考慮順序安排和國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。從順序上講，首先是通過(guò)改革，使得金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)硬約束，隨著大型商業(yè)銀行股份制改革和成功上市，金融機(jī)構(gòu)的軟約束和不公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題正逐步得到解決，利率市場(chǎng)化改革有條件進(jìn)一步推進(jìn)。

　　從國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)比較的角度看，這次金融危機(jī)以后，國(guó)際上一些發(fā)達(dá)國(guó)家是零利率，在利率缺口太大的情況下推進(jìn)利率市場(chǎng)化就會(huì)出現(xiàn)一些特殊問(wèn)題，對(duì)資本流動(dòng)會(huì)造成很大的壓力。從這個(gè)條件來(lái)講，目前推進(jìn)利率市場(chǎng)化的時(shí)機(jī)還不是太好。

　　存款保險(xiǎn)制度尋合適時(shí)機(jī)出臺(tái)

　　記者：關(guān)于存款保險(xiǎn)制度，各方呼吁了很久，目前這一制度建設(shè)推進(jìn)到什么程度？

　　周小川：在 2007年的全國(guó)金融工作會(huì)議上，國(guó)家決定要推行存款保險(xiǎn)制度，會(huì)議之后實(shí)施方案都已經(jīng)做出來(lái)了，但正好趕上全球金融危機(jī)爆發(fā)，主要精力放在應(yīng)對(duì)危機(jī)上，這一制度建設(shè)相應(yīng)有所推遲。目前來(lái)看，此前的準(zhǔn)備工作大體上都是有效的，需要尋找一個(gè)合適的時(shí)機(jī)，擇機(jī)出臺(tái)。

　　央行出六大措施穩(wěn)健貨幣政策

　　1、繼續(xù)實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)；

　　2、繼續(xù)加大金融改革力度，推動(dòng)金融市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展；

　　3、加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和處置，全力維護(hù)金融穩(wěn)定；

　　4、繼續(xù)深化外匯管理重點(diǎn)領(lǐng)域改革，防范跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；

　　5、扎實(shí)推進(jìn)金融服務(wù)現(xiàn)代化，進(jìn)一步提升金融服務(wù)與管理水平；

　　6、深入開(kāi)展國(guó)際和港澳臺(tái)金融合作。

　　存款保險(xiǎn)制度

　　存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類(lèi)存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

　　關(guān)于利率市場(chǎng)化

　　周小川：“大家也看到，大型銀行，中等銀行，你說(shuō)農(nóng)業(yè)銀行，大銀行里頭最后也發(fā)行上市了，這個(gè)條件應(yīng)該說(shuō)基本上具備了。利率市場(chǎng)化的進(jìn)展從條件上來(lái)講，從這個(gè)條件上來(lái)講，初步已經(jīng)具備了。”

　　關(guān)于貨幣政策

　　周小川：“2012年的特點(diǎn)就是不確定性較大，國(guó)際上可能引起的風(fēng)險(xiǎn)比較大，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議特別強(qiáng)調(diào)宏觀政策要有靈活性，要有針對(duì)性，同時(shí)對(duì)貨幣政策的要求始終是這么一個(gè)提法，就是科學(xué)性、前瞻性、有效性，所以要密切觀察國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)的發(fā)展，來(lái)進(jìn)行適時(shí)適度的調(diào)整�！�