美銀計(jì)劃最早在2013年第四季度解散美林證券，后者將不再作為法人實(shí)體存在；同時(shí)，美銀將保留美林證券作為其零售券商和投資銀行業(yè)務(wù)的名稱，美國(guó)銀行還會(huì)繼續(xù)承擔(dān)美林證券的償付義務(wù)以及債務(wù)
在被美國(guó)銀行(下稱“美銀”)收購(gòu)五年之后，99歲高齡的美林證券還是沒(méi)能徹底“康復(fù)”，截至2013年第二季度，美林證券有620億美元長(zhǎng)期債務(wù)。8月20日，境外媒體援引美銀向美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的文件稱，美銀最快會(huì)在今年第四季度解散美林證券，日后“美林”的品牌只會(huì)用于零售證券及投資銀行等業(yè)務(wù)。這意味著，屆時(shí)美林證券將不再作為法人實(shí)體存在，只是美銀旗下一項(xiàng)分支業(yè)務(wù)品牌而已。
而在美銀設(shè)法節(jié)約成本以應(yīng)付日趨嚴(yán)厲的監(jiān)管的同時(shí)，股東利益則毫不受損。8月19日，有消息稱，巴菲特因投資美銀獲利53億美元。
一場(chǎng)“婚姻”僅維系4年
美銀收購(gòu)美林證券代價(jià)不菲。2008年9月，雙方達(dá)成協(xié)議，美銀以約440億美元的總交易額收購(gòu)美林證券。由于沒(méi)有在美銀股東投票收購(gòu)事宜之前披露美林已經(jīng)累積的大量虧損，美銀在收購(gòu)美林后的一段時(shí)間出現(xiàn)巨額虧損。更糟糕的是，美銀前執(zhí)行官劉易斯及前財(cái)務(wù)官Joe Price因此事雙雙被紐約州檢察官起訴。
之所以愿花大血本，還是看重美林證券的豪門“身世”。資料顯示，美林證券創(chuàng)辦于1914年，隨著上世紀(jì)50年代全球擴(kuò)張的趨勢(shì)，美林?jǐn)U張步伐加快，成為全球最大的金融管理咨詢公司之一，擁有1.7萬(wàn)名財(cái)務(wù)顧問(wèn)，在墨西哥、法蘭克福、巴黎等43個(gè)美國(guó)以外的地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，旗下所管理的客戶資產(chǎn)總值達(dá)1.7萬(wàn)億美元，還持有全球最大的投資管理公司之一貝萊德美林投資管理近一半的股權(quán)，其管理資產(chǎn)總值約1萬(wàn)億美元。
2008年，金融危機(jī)爆發(fā)，美林證券難逃一劫，美國(guó)銀行也受影響。美銀獲得美國(guó)財(cái)政部150億美元的緊急注資，而且美國(guó)財(cái)政部還為其至多1200億美元的資產(chǎn)提供擔(dān)保，但條件是“收購(gòu)美林證券”。
經(jīng)過(guò)一段時(shí)間磨合，美銀開(kāi)始轉(zhuǎn)虧為盈，而美林的投行業(yè)務(wù)也為美銀貢獻(xiàn)了大量的利潤(rùn)�！拔覀兲貏e高興，因?yàn)樾禄锇槊懒趾虲ountrywid的杰出表現(xiàn),為我們?cè)摷径鹊墨@利貢獻(xiàn)巨大�！眲⒁姿乖诿楞y2009年一季報(bào)中這樣表示。數(shù)據(jù)顯示，2009年第一季度美銀錄得42億美元的凈利潤(rùn)。
事實(shí)上，近幾年美銀的股價(jià)表現(xiàn)令投資人滿意。本周一，有境外媒體報(bào)道稱，沃倫·巴菲特本月早些時(shí)候曾與美銀CEO布萊恩·莫尼漢私下會(huì)面，并對(duì)伯克希爾哈撒韋在美銀獲得的53億美元利潤(rùn)表示了感謝。據(jù)悉，美銀現(xiàn)在的股價(jià)相比伯克希爾哈撒韋在2011年8月投資時(shí)上漲了超過(guò)100%。
每年可節(jié)約80億美元
僅隔一天，媒體曝出，美銀計(jì)劃最早在2013年第四季度解散美林證券，后者將不再作為法人實(shí)體存在；同時(shí)，美銀將保留美林證券作為其零售券商和投資銀行業(yè)務(wù)的名稱，美國(guó)銀行還會(huì)繼續(xù)承擔(dān)美林證券的償付義務(wù)以及債務(wù)。
“美國(guó)政府不斷強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，削減成本將成為銀行業(yè)越來(lái)越重視的功課�！闭劶敖馍⒃�，上述分析人士認(rèn)為，“股東利益最大化是西方企業(yè)經(jīng)營(yíng)的宗旨，這也是為何美國(guó)銀行業(yè)在近兩三年始終處于盈利增長(zhǎng)狀態(tài)的情況下還堅(jiān)持不懈地進(jìn)行成本控制的一大原因�！�
據(jù)悉，美銀行政總裁布萊恩·莫尼漢(Brian Moynihan)已提出簡(jiǎn)化公司結(jié)構(gòu)的計(jì)劃，他認(rèn)為兩公司的融合可令美銀實(shí)現(xiàn)每年節(jié)省80億美元的財(cái)務(wù)目標(biāo)，也符合美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)大型銀行的監(jiān)管要求。美銀公司發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，解散美林作為法律實(shí)體將可令美林不需要再做獨(dú)立的監(jiān)管披露，“且有關(guān)措施對(duì)美林向其客戶提供服務(wù)以及美林這個(gè)品牌并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響”。
市場(chǎng)分析指出，這次解散舉動(dòng)并不會(huì)影響美林的債券利率。一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“在2008年美銀收購(gòu)美林之時(shí)，后者就是作為前者的全資附屬機(jī)構(gòu)而被并入美銀，經(jīng)過(guò)幾年磨合，兩者之間的融合度已經(jīng)很高。這次美銀決定解散美林證券，只相當(dāng)于旗下一個(gè)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了一次業(yè)務(wù)范圍的重新劃分與界定，因此對(duì)市場(chǎng)幾乎不會(huì)產(chǎn)生什么影響�！�
