中間業(yè)務(wù)，已成為各家商業(yè)銀行的必爭(zhēng)之地。因此，尋求業(yè)務(wù)創(chuàng)新并挖掘新的增長(zhǎng)點(diǎn)，就成為銀行實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的必經(jīng)之路。

　　日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核通過了支付寶(中國(guó))網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(下稱“支付寶”)的基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)方案，并批準(zhǔn)中信銀行作為其基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的唯一監(jiān)督銀行。

　　作為我國(guó)改革開放后成立的第一家全國(guó)性新興商業(yè)銀行，中信銀行具有全牌照的托管資格，并已同全國(guó)近70家基金公司建立了合作關(guān)系，擁有專業(yè)、豐富的證券投資基金資金存管經(jīng)驗(yàn)。支付寶此前便與中信銀行在公司網(wǎng)銀、銀企直聯(lián)、現(xiàn)金管理和電子商務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域開展過業(yè)務(wù)合作，這為其成為支付寶基金銷售監(jiān)督銀行提供了良好的基礎(chǔ)。在目前基金銷售支付結(jié)算市場(chǎng)格局下，中信銀行將依托強(qiáng)大的資本和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，助力支付寶拓展基金支付市場(chǎng)，擴(kuò)大其支付服務(wù)領(lǐng)域。

　　近年來，中信銀行大力推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。年報(bào)顯示，2009-2011年其手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別同比增長(zhǎng)13.44%、34.98%和55.14%，增長(zhǎng)速度逐年加快。

　　電子商務(wù)助力基金銷售改革

　　目前基金銷售主要有三個(gè)渠道：銀行代銷、基金公司直銷及券商與第三方銷售代銷。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)基金銷售渠道的市場(chǎng)份額占比大致是銀行代銷為58%，基金公司直銷為34.6%，證券公司與第三方銷售為7.4%。而國(guó)際上成熟市場(chǎng)的基金直銷和非銀行機(jī)構(gòu)的第三方銷售代銷已經(jīng)成為基金銷售的主渠道之一，以美國(guó)市場(chǎng)為例：基金第三方銷售比重已達(dá)到70%。

　　隨著信息與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，電子商務(wù)同樣有可能成為改變我國(guó)基金銷售方式、擴(kuò)大基金銷售規(guī)模、促進(jìn)基金行業(yè)持續(xù)發(fā)展的革命性手段。其實(shí)早在幾年前，國(guó)內(nèi)基金公司就已開始建立網(wǎng)上直銷渠道，提高基金銷售效率，降低基金銷售成本。只是目前其市場(chǎng)所占的比例很小。

　　此外，建立網(wǎng)上直銷平臺(tái)和完成基金銷售資金的支付，還需要和各銀行建立接口，并配備專業(yè)的人員、穩(wěn)定的系統(tǒng)和龐大的運(yùn)維團(tuán)隊(duì)進(jìn)行支撐，因而從實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來看，投入產(chǎn)出虧損的可能性較大。但盡管如此，第三方支付仍然是基金銷售改革的一個(gè)發(fā)展方向。

　　政策層面，為促進(jìn)基金行業(yè)發(fā)展，拓展基金銷售渠道，中國(guó)證監(jiān)會(huì)從基金銷售支付環(huán)節(jié)著手，發(fā)布《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》，明確支持第三方支付機(jī)構(gòu)為基金銷售機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)。相關(guān)辦法的出臺(tái)，對(duì)第三方支付來說不啻為一個(gè)絕佳的市場(chǎng)切入機(jī)遇。此次支付寶獲得基金銷售支付資格，介入基金銷售支付領(lǐng)域，被視為開辟了基金銷售支付新藍(lán)海。艾瑞咨詢的最新數(shù)據(jù)也顯示，今年第一季度中國(guó)支付行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模達(dá)到7760億元，發(fā)展前景樂觀。

　　中信銀行有關(guān)人士指出，“在支付寶獲得基金銷售支付資格后，支付寶已經(jīng)不僅僅可以提供網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物資金支付，還將向理財(cái)?shù)瓤v深領(lǐng)域發(fā)展。不過，支付寶如果想擴(kuò)大支付業(yè)務(wù)交易量，還需一定時(shí)間。一是因?yàn)楝F(xiàn)階段還需要跟基金公司建立合作關(guān)系，了解投資人理財(cái)需求；二是需要滿足證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，尤其是需要選擇一家綜合實(shí)力較強(qiáng)的銀行為其提供基金銷售支付業(yè)務(wù)監(jiān)管服務(wù)。”

　　中信銀行與支付寶深度合作

　　為增強(qiáng)對(duì)基金銷售結(jié)算資金的安全有序管理，作為《證券投資基金銷售管理辦法》的配套文件，證監(jiān)會(huì)的《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》從多方面對(duì)結(jié)算資金安全性進(jìn)行了規(guī)定。

　　在上述規(guī)定發(fā)布的第一時(shí)間，中信銀行就對(duì)該規(guī)定進(jìn)行了詳細(xì)深入的分析解讀，并開展了相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)工作。目前，該行系統(tǒng)已可以為第三方支付機(jī)構(gòu)提供基金銷售結(jié)算賬戶的開立及使用服務(wù)，監(jiān)督其基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)，防范基金銷售結(jié)算資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，確保資金封閉運(yùn)行，保障投資人的合法權(quán)益及資金的安全。今年5月，證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)中信銀行成為基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)監(jiān)督銀行，同意支付寶在中信銀行的監(jiān)督下開展基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　中信銀行相關(guān)人士表示，中信銀行將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求，切實(shí)履行銀行監(jiān)管職責(zé)；同時(shí)將以獲得支付寶基金銷售監(jiān)督銀行資格為新起點(diǎn)，繼續(xù)深化與支付寶的業(yè)務(wù)合作。

　　中間業(yè)務(wù)收入增速逐年加快

　　正是因?yàn)榉e極推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并加大對(duì)中小企業(yè)、供應(yīng)鏈金融、信用卡的投入，中信銀行的業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)逐漸獲得改善。

　　結(jié)構(gòu)調(diào)整效果的一個(gè)體現(xiàn)，是中間業(yè)務(wù)獲得了明顯的增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，其手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入從2008年的37.2億元增至2011年的88.37億元，2009~2011年同比增長(zhǎng)率分別為13.44%、34.98%和55.14%。

　　特別是2011年，其中間業(yè)務(wù)增速創(chuàng)歷史新高，其中，顧問和咨詢費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)、結(jié)算業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及擔(dān)保手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)目增長(zhǎng)較快，增幅均在50%以上。四季度單季收入26億元，環(huán)比增速達(dá)14%，好于其他上市銀行。

　　今年一季度，中信銀行非利息收入同比增長(zhǎng)35.5%，占比小幅提升0.77個(gè)百分點(diǎn)至15.5%。其中手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入同比增長(zhǎng)42%，環(huán)比持平。中信銀行整體業(yè)績(jī)也有較好表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入216.79億元，同比增長(zhǎng)28.81%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)85.63億元，同比增長(zhǎng)31.64%。

　　銀監(jiān)會(huì)今年開始規(guī)范各類收費(fèi)項(xiàng)目，要求實(shí)質(zhì)性服務(wù)的項(xiàng)目才能夠收取費(fèi)用，導(dǎo)致銀行中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)放緩。中信建投發(fā)布的研報(bào)表示，中信銀行2012年新組建了理財(cái)業(yè)務(wù)管理部，來負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、規(guī)劃、銷售等，2007年就已組建私人銀行部，將借助這兩個(gè)部門來加快發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)。