如果只是建立新的、加強舊的國有控股金融機構(gòu)，吸收民間資金，然后加強對中小企業(yè)放貸力度，那么的確能大大減少減小民間信貸的風(fēng)險，然而民間信貸本身大概也要消失了。

　　溫州多名企業(yè)主因資金斷鏈“出走”，大量中小企業(yè)面臨資金緊張困境的消息震驚了全國。溫州出臺了一些救市措施，使溫州資金形勢目前正在往樂觀方向推進。但是，這些救市措施只是“治標不治本”，溫州市決定以改革來突破發(fā)展的瓶頸，近日制定《溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，并上報爭創(chuàng)國家金融綜合改革試驗區(qū)。

　　溫州經(jīng)濟中最突出的問題是民間信貸，而溫州金融改革的重點也應(yīng)該落在民間信貸，即如何看待民間信貸以及如何使民間信貸規(guī)范起來。

　　溫州金融改革方案中，準備采取許多措施都是為了民間信貸合法化、陽光化。譬如組建民間借貸登記服務(wù)中心，開展民間資本管理服務(wù)公司試點等。溫州金融改革的總體思路是值得肯定的。它在尊重民間金融活動創(chuàng)新的前提下，使之得到規(guī)范。而規(guī)范的另一面就是有法律保護，就是減少風(fēng)險，尤其是減少高風(fēng)險。溫州沒有采取一概禁止、不準等過去習(xí)慣采取的辦法。

　　不過，我們似乎仍然在這個改革方案中看到政府及政府依靠國有金融企業(yè)大包大攬的痕跡。譬如全面啟動農(nóng)村合作金融機構(gòu)股份制改造，增加國資股份；支持各類金融機構(gòu)在溫州設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)、為民間金融組織配套服務(wù)、為民間借貸規(guī)范服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)；就是大力推進小額貸款公司機構(gòu)設(shè)立和民間資本管理服務(wù)公司，是否就是政府牽頭的企業(yè)，也很難判定。

　　如果只是建立新的、加強舊的國有控股金融機構(gòu)，吸收民間資金，然后加強對中小企業(yè)放貸力度，那么的確能大大減少減小民間信貸的風(fēng)險，然而民間信貸本身大概也要消失了。

　　這樣簡單地收編多半不能達到幫助中小企業(yè)獲得信貸的目的。因為民間資金一旦收編進國有金融機構(gòu)，沒有了高收益（高利息），也就沒有了放貸中小企業(yè)的動力，這部分資金也會趨利于國有企業(yè)或政府大工程。

　　簡單地收編民間信貸，可能比前十幾年中許多商業(yè)銀行開設(shè)的委托信貸業(yè)務(wù)效果還要差。委托信貸純粹是私人借貸行為，銀行只是作為信譽中介，不承擔(dān)風(fēng)險，但要收取費用。委托信貸利息不得超過基準利息4倍。如果這筆信貸業(yè)務(wù)可靠度高，銀行多半會自己做，只有當(dāng)這筆業(yè)務(wù)前景不明時，銀行才會介紹給私人信貸。這樣的委托信貸，私人信貸得益不高而風(fēng)險極大，銀行則無風(fēng)險而包賺不虧。所以，十幾年來各銀行的這項業(yè)務(wù)都無大的起色。而一旦民間信貸被國有金融收編，比委托信貸中的私人信貸還不如，其獨立的金融地位可能就蕩然無存。（郁慕湛 學(xué)者)