國內(nèi)最大的金融整合案“平深整合”已進行“最后”沖刺。6月28日，深圳發(fā)展銀行發(fā)布公告，中國平安和深發(fā)展的公司重大資產(chǎn)重組方案已經(jīng)獲得中國證監(jiān)會批復核準。根據(jù)有關(guān)批復，中國平安獲準以持有的平安銀行約78.25億股股份(約占平安銀行總股本的90.75%)及現(xiàn)金約26.9億元全額認購深發(fā)展非公開發(fā)行的約16.38億股股份。

　　這意味著，深發(fā)展正式成為中國平安的控股子公司；同時，深發(fā)展將持有平安銀行約90.75%的股份，平安銀行成為深發(fā)展的控股子公司。業(yè)內(nèi)普遍看好兩行整合后的市場潛力和發(fā)展，而平安通往綜合金融經(jīng)營的道路也躍進一大步，一個大金融平臺呼之欲出。據(jù)了解，平深兩家早已做好了整合前的各項準備工作，包括試水最為市場看好的“交叉銷售”，兩家正式踏上征程。

　　深發(fā)展從中受益

　　對于平深整合，市場分析人士普遍認為深發(fā)展是交易中的最大受益者。穆迪助力分析師孔祥安認為，深發(fā)展可以在不降低資本比率的情況下擴大規(guī)模，該并購對深發(fā)展將產(chǎn)生正面的信用影響。

　　穆迪機構(gòu)認為，深發(fā)展和平安銀行都主要在華南和華東開展業(yè)務，兩者的合并將提升深發(fā)展的地區(qū)市場地位及品牌價值。據(jù)統(tǒng)計，雙方業(yè)務合并后，其在華南和華中地區(qū)的市場份額將上升至4.34%，在華東地區(qū)的市場份額將上升至2.31%，顯著提升該行在這些地區(qū)的市場份額。

　　平深整合有望使深發(fā)展保持快速成長。按照2011年第一季度兩行財務報告，兩家銀行合并的總資產(chǎn)超過1萬億元，營業(yè)網(wǎng)點369家，信用卡超過1000萬張。整合后的銀行資本實力進一步增強，資產(chǎn)質(zhì)量仍居上市銀行最好水平。

　　具體來說，平安集團可以為整合后的新銀行提供包括資本支持、迅速擴大規(guī)模、優(yōu)化網(wǎng)點布局、拓展銷售渠道、共享客戶資源、提升信用卡特色業(yè)務、提供綜合金融產(chǎn)品與服務、提升和優(yōu)化IT系統(tǒng)以及分享領(lǐng)先的后援平臺建設(shè)經(jīng)驗。平安集團成為控股股東后，可以為深發(fā)展提供長期、穩(wěn)定的資本支持；在網(wǎng)點布局方面，兩家銀行在長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)的網(wǎng)點數(shù)量將達到上市股份制銀行第四位。中國平安擁有超過6000萬個人客戶和超過200萬公司客戶，而平安銀行覆蓋平安集團約16%的客戶群，通過兩行整合后，預計可覆蓋到80%的客戶群；平安集團豐富的交叉銷售經(jīng)驗，有望為兩行持續(xù)帶來新增的公司客戶、零售客戶以及信用卡客戶，同時可將信用卡業(yè)務的領(lǐng)先經(jīng)驗植入銀行。平安集團將支持深發(fā)展業(yè)務平臺建設(shè)，并分享領(lǐng)先的后援平臺建設(shè)經(jīng)驗，通過后臺系統(tǒng)集中提高深發(fā)展運營效率、降低運營成本、提高服務品質(zhì)。

　　綜合金融大平臺的夢想

　　打造“綜合金融”是平安集團董事長馬明哲的夢想，客戶在這樣的“綜合金融平臺”中獲得的是全方位、一站式的金融服務。馬明哲最終的計劃是，保險、銀行、資產(chǎn)管理這三駕馬車均衡發(fā)展。為此，他設(shè)定的目標是：在5-10年里，保險業(yè)務在領(lǐng)先行業(yè)的同時，讓非保險業(yè)務的利潤貢獻超過50%。

　　6月28日平安、深發(fā)展資產(chǎn)重組獲批，平深兩行整合正式開始，平安綜合金融的夢想也開始啟航。整合深發(fā)展，只是中國平安綜合金融之路的前奏。毋庸置疑，整合深發(fā)展成為中國平安構(gòu)建“綜合金融平臺”中具有里程碑意義的大事件。對于平安來說，平深整合并不是簡單地等于“保險經(jīng)營銀行”。銀行與保險兩者如何深度整合，形成具有競爭力的銀保合作模式，這才是平深整合的難點所在，也是魅力所在。完成整合后，中國平安將成功實現(xiàn)“做大銀行”之夢。平安的銀行業(yè)務有望持續(xù)高增長，最終實現(xiàn)其所設(shè)定的40∶30∶30的戰(zhàn)略目標，即保險業(yè)占其經(jīng)營份額的40%、銀行占30%、資產(chǎn)管理占30%。

　　深發(fā)展行長理查德早前曾表示，綜合金融是平安集團的核心戰(zhàn)略。一個客戶有很多需求，比如他有各類儲蓄存款，他需要理財、需要做按揭、車貸，也需要買各種保險。綜合金融背后的思想，就是一站式提供各種便利的金融服務滿足每個客戶不同的需求。理查德在平安銀行獲取的成功經(jīng)驗必將很快復制到深發(fā)展上，發(fā)揮平安的綜合金融優(yōu)勢，以實現(xiàn)馬明哲提出的“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務”的金融綜合服務目標。

　　“交叉銷售”的實踐

　　“綜合金融平臺”里衍生出的“交叉銷售”是讓外界垂涎最多的一塊“肉”。畢竟，交叉銷售可以創(chuàng)造更多的市場發(fā)展機遇，銀行保險可以協(xié)同發(fā)展，這相比單一的金融機構(gòu)更具有競爭優(yōu)勢，更擁有發(fā)展動力和市場潛力。

　　依靠6000多萬的客戶資源，平安集團的各項業(yè)務獲得極大發(fā)展，尤其是2010年，平安銀行交叉銷售渠道貢獻度持續(xù)提升，當年度零售業(yè)務存款余額中交叉銷售存款占比由年初的2.94%提升到5.74%；2010年內(nèi)通過交叉銷售渠道獲得的存款及貸款分別增長112%及140%。同時，平安集團優(yōu)質(zhì)客戶資源對信用卡增長貢獻卓著，平安銀行新發(fā)行的信用卡中有54.5%來自交叉銷售渠道，獲客成本較直銷等其它渠道降低30%，彰顯綜合金融為平安信用卡帶來的顯著協(xié)同效應。

　　可以預計的是，平深整合成一家后，交叉銷售是新銀行未來必然趨勢，這種交叉銷售的好處同樣將落到深發(fā)展日后的發(fā)展上。據(jù)悉，深發(fā)展去年已開始悄悄試水“交叉銷售”，利用平安集團客戶資源發(fā)展銀行業(yè)務。最早啟動的業(yè)務是去年6月推出的深發(fā)展平安人壽聯(lián)名信用卡。聯(lián)名卡吸引眼球的王牌是：首刷次日起即可獲贈交通意外保障和燃氣用戶意外保障。此后，平安人壽的業(yè)務員開始向自己的客戶積極推銷深發(fā)展的這張聯(lián)名卡。據(jù)了解，目前市場上還沒有帶保險責任的銀行卡，一般消費者都愿意接受。

　　聯(lián)名卡不過是“平深整合”前的初步試水，一旦“平深整合”完成，業(yè)內(nèi)人士推測，銀行的信用卡、零售業(yè)務和中小企業(yè)業(yè)務可能最早從“交叉銷售”中獲益。